套利交易的作用有哪些？套利套利在本質(zhì)上是利用期貨市場的一種投機，但與一般單方面的投機交易相比，風(fēng)險較低，因為套利正是利用期貨市場中有關(guān)價格失真的機會，并預(yù)測這種價格失真會最終消失，從中獲取套利利潤。因此，套利者的風(fēng)險是有限的。套利行為的存在對期貨市場的正常運行起到了非常重要的作用，它有助于使扭曲的期貨市場價格重新恢復(fù)到正常水平。

(一)套利交易行為有助于價格發(fā)現(xiàn)功能的有效發(fā)揮

由于影響期貨市場價格和現(xiàn)貨市場價格的因素存在一定的差異，套利者就會時刻注意市場動向，發(fā)現(xiàn)不正常的價格關(guān)系，利用不同期貨合約價格之間的差價變化或者期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的價格變化，隨時進(jìn)行套利。他們的交易結(jié)果則客觀上使期貨市場的各種價格關(guān)系趨于正常，促進(jìn)市場公平價格的形成。

(二)套利交易行為有助于市場流動性的提高

套利行為的存在增大了期貨市場的交易量，承擔(dān)了價格變動的風(fēng)險，排除了市場壟斷，提高了期貨交易的活躍程度，保證了交易者的正常進(jìn)出和套期保值操作的順利實現(xiàn)，有效地降低了市場風(fēng)險，促進(jìn)交易的流暢化和價格的理性化，起到了市場潤滑劑和減震劑的作用。