如何避開(kāi)私募基金投資的陷阱誤區(qū)
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如何避開(kāi)私募基金投資的陷阱誤區(qū)
1、只要是收益高的陽(yáng)光私募基金都可以買
每位投資者都有著不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益偏好，因此在選擇私募基金產(chǎn)品時(shí)，無(wú)論是激進(jìn)型還是保守型投資者，最重要的是認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合自己風(fēng)格的私募基金。若投資者在不了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好的情況下隨意挑選私募基金，其投資結(jié)果往往是失敗的。換句話說(shuō)，投資者在挑選私募基金時(shí)需要考察的是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的基金收益，而不是僅僅只看絕對(duì)收益就進(jìn)行盲目投資。
2、根據(jù)短期業(yè)績(jī)排行榜選擇排名靠前的私募基金
僅憑短期業(yè)績(jī)排行榜的業(yè)績(jī)來(lái)選擇陽(yáng)光私募基金并不科學(xué)。私募基金的業(yè)績(jī)排名只能說(shuō)明其過(guò)往表現(xiàn)，未來(lái)走勢(shì)如何并無(wú)法得知。因此，私募排排網(wǎng)建議，投資者在分析排名時(shí)，需要綜合分析該私募基金短期、中期和長(zhǎng)期業(yè)績(jī)。不僅要關(guān)注基金短期業(yè)績(jī)的爆發(fā)，還要考察中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性，以及業(yè)績(jī)背后的驅(qū)動(dòng)因素的可持續(xù)性。
3、明星公募基金經(jīng)理管理的陽(yáng)光私募一定好
公募基金經(jīng)理投奔私募是近年來(lái)的大趨勢(shì)，雖然不少明星基金經(jīng)理來(lái)自實(shí)力派的公募基金以及大型券商，背景光鮮，過(guò)往投資業(yè)績(jī)靚麗，但對(duì)于公轉(zhuǎn)私的明星基金經(jīng)理來(lái)說(shuō)，通常面臨著研究資源、市場(chǎng)資源、資產(chǎn)管理規(guī)模不如公募、需花費(fèi)更多精力考慮公司運(yùn)營(yíng)以及客戶壓力等問(wèn)題，往往投資業(yè)績(jī)會(huì)受到較大影響。因此，對(duì)于明星基金經(jīng)理新成立的基金需要經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的考察。
4、基金凈值越高說(shuō)明私募基金越好
基金凈值的高低受到4個(gè)因素的影響：成立時(shí)間、投資策略、投資類型和投資能力。基金凈值水平僅僅反映了目前該陽(yáng)光私募基金凈資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，與其未來(lái)的收益高低并不存在著因果關(guān)系。真正決定陽(yáng)光私募基金未來(lái)收益情況的是基金經(jīng)理的投資能力。另外，成立時(shí)間不同，風(fēng)格策略不同的基金之間也不能簡(jiǎn)單地通過(guò)基金凈值來(lái)比較投資能力。因此，私募排排網(wǎng)建議投資者在比較不同基金產(chǎn)品時(shí)，可將同一時(shí)期成立、且投資類型相同的基金進(jìn)行對(duì)比。
5、陽(yáng)光私募公司規(guī)模越大說(shuō)明投資能力越強(qiáng)
私募基金業(yè)績(jī)追根溯源，是以人為本的工作模式。 邏輯上講，基金公司規(guī)模越大，可投的投研資源越多，故而業(yè)績(jī)應(yīng)該越好。 但是從實(shí)踐來(lái)看，關(guān)聯(lián)性并不十分明顯。公司的管理規(guī)模需要與其投資策略、投研團(tuán)隊(duì)、管理能力等多方面相匹配，才能實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置。公司的管理規(guī)模并不是選擇基金最重要依據(jù)。投資者在實(shí)際選擇的過(guò)程中，除了公司規(guī)模之外，還需要考察私募基金公司本身的運(yùn)作能力、私募基金的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基金管理人的變動(dòng)等諸多因素。
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